1、热熔胶行业发展概况
热熔胶是指在室温下呈固态，加热熔融成液态，涂布、润湿被粘物后，经压合、冷却，在短时间内完成粘接的高分子胶粘剂。相比较溶剂型和水基型胶粘剂，热熔胶在生产和应用时不使用任何溶剂，无毒、无味、安全环保，被誉为“绿色胶粘剂”。热熔胶冷却即可实现固化，100%固含量，粘合工艺简单，可粘接的基材范围广，特别适宜在连续化的生产线上使用，同时也能够降低运输和仓储成本。随着热熔胶行业技术的创新和高端原材料发展速度加快，热熔胶的应用领域也不断拓展，涉及包装、建筑材料、纺织、鞋业、电子电器、汽车与交通运输、机械制造、新能源、医疗卫生等等国民经济的各个领域。热熔胶根据不同的基料，可分为以下几类：
● PA热熔胶：其固化速度快、耐高低温、耐化学腐蚀、耐油耐电、耐干洗性。可应用于多种材料的粘接，如织物、塑料、皮革、金属、陶瓷、玻璃、木材、纸品等。
● PES热熔胶：其熔融温度高，具有优良的耐热性、耐寒性、热稳定性，耐水性、耐冲击性、耐化学性、弹性较好，使用温度范围宽，同时具有优良的耐介质性和电绝缘性。可应用于服装、无纺布、制鞋、皮革、包装等领域。
● EVA热熔胶：其热稳定性能好、粘接强度高、韧性可调节、工艺简单、生产成本低、不添加有机溶剂。可应用于新能源、制鞋、织物粘合、装订、电子电器、包装、建筑、五金、车辆等。
● PO热熔胶：其原料价格低但性能差需要进行改性或加入相应助剂。可用于烯烃类聚合物的粘合，如金属表面防护层。
● TPU热熔胶：其良好的弹性和强度、粘接强度高、耐溶剂、耐磨。可应用于鞋类、织物粘合、金属五金、包装、木材加工、建筑、汽车构件等。
● PUR热熔胶：其粘接性强、强度高、易拆卸、耐高低温、耐水蒸气、耐化学品、耐溶剂。可用于电子电器、织物粘合、制鞋、包装、装订等。
● PET热熔胶：其良好的弹性、耐介质、绝缘性、耐冲击性、耐高低温、硬化速度快、粘接强度大、柔韧性佳。可用于静电植绒、建筑、无纺布、电子电器、地毯背衬、制鞋等。
热熔胶主要原材料包括石化树脂如PE、EVA、POE等、增粘剂、增塑剂、抗氧化剂等化工材料，其上游为化工材料制造行业，原材料的质量直接影响热熔胶产品的质量；热熔胶产品下游应用广泛，涉及包装、建筑材料、纺织、鞋业、电子电器、汽车与交通运输、机械制造、新能源、医疗卫生、航空航天等领域。中国热熔胶行业始于20世纪70年代，初期应用有限。进入21世纪后经引进合作迎来突破，技术进步、领域扩展。“十三五”以来受大力支持，向创新高质量发展，功能性、反应型热熔胶发展良好，同时因环保要求，绿色热熔胶成为主流，企业走绿色发展道路。经过多年的发展，热熔胶行业技术水平不断提高，生产设备、技术工艺、产品质量等方面已经可以在国际市场竞争，产品不仅可以满足国内市场需求，而且出口业务也在逐年增长，我国已经成为全球热熔胶主要生产地之一。
4、热熔胶行业市场整体情况
热熔胶作为主要胶粘剂种类在国内得到长足发展，目前我国已成为全球热熔胶主要生产基地之一。根据数据统计，2023年中国热熔胶市场总销量约为161.59万吨，较2022年增长18.45万吨，年增长率为12.89%。热熔胶具有低VOC绿色环保、适合应用领域智能化生产制造等特点，特别是近年来热熔胶向高质量、高性能发展，应用领域不断扩展，热熔胶产品全球化产业转移，同时国家产业政策的鼓励支持，给国内企业带来了良好的发展机遇，热熔胶市场长期保持快速增长趋势。随着国内热熔胶产业链的逐步完善，功能性、个性化产品应用领域持续深入等利好因素，未来几年中国热熔胶市场销量和销售额还将呈稳步上升趋势。
2019年-2023年我国热熔胶市场总销量及增速分析
“十四五”期间，我国热熔胶行业将迎来全面发展和战略机遇期，在“双循环”新发展格局和“碳中和碳达峰”目标指引下，行业将致力于自主创新，由高速度发展将高质量发展方向转型，附加值较高的高性能、绿色环保型产品需求比例不断增大，未来热熔胶行业将表现出以下几大发展趋势：
（1）热熔胶产品的高质量发展趋势
产业结构转型升级促使热熔胶向高性能、高质量发展，PA等类型热熔胶发展快且在多领域替代明显。据预测“十四五”期间我国热熔胶有高性能高质量发展新趋势。目前国内热熔胶企业间歇式生产存弊端，未来将靠配方和工艺创新，用连续生产装备实现高速自动化，走高质量发展道路。
（2）热熔胶产品的绿色发展趋势
国家发布产业政策推动清洁生产，鼓励环保胶粘剂创新，发展低VOCs胶粘剂。因清洁能源建设，下游领域有可持续目标，对热熔胶环保要求提高。目前热熔胶原料多为石化类难降解，以可再生等原料为材、降低石化依赖是趋势之一。同时通过配方设计提高性能、降低使用温度以减少用量和碳足迹、提供低成本方案也符合绿色发展趋势。
（3）热熔胶企业的专、精、特、新发展趋势
技术进步与新需求使热熔胶使用范围扩大，中高端产品市场空间增大，在新基建等领域有新趋势。企业按客户特殊要求研发个性化产品、提供技术服务满足多样需求。我国热熔胶市场成熟，优势突出的头部企业综合竞争优势明显，行业集中度不断提高。
6、热熔胶行业竞争格局
从竞争格局来看，热熔胶行业是充分竞争的行业。在高端产品领域，主要以德国汉高、富乐公司、法国波士胶、瑞士EMS、西卡集团等跨国优势企业主导，该类型企业大多是集研发、生产、销售为一体的大型企业，经过多年的技术积累、行业经验沉淀，在高端原材料控制、技术储备、产品性能及品牌资源等方面都保持了领先优势；在中高端产品领域，随着国内技术进步、产业政策的引导，我国热熔胶行业涌现出一批以上海天洋、回天新材、康达新材、鹿山新材等为代表的领先企业占据中高端市场，可生产较高技术含量和较高利润率的产品，研发理念、技术储备、产品技术指标上也达到了国际竞争对手水平；在低端产品领域，主要为中小型企业，整体产能过剩、利润率低，市场竞争激烈。随着热熔胶行业技术的不断提高以及产业结构调整的持续深化，我国热熔胶行业向着高质量、绿色环保、集中化、个性化方向发展。在此背景下，我国热熔胶行业优胜劣汰速度将加快，大型企业在生产能力、研发能力、产品质量、资金实力等方面具有先天优势，市场和资源将进一步向具有品牌影响力、创新引领能力和成本竞争能力强的优势企业集中，较多规模较小、实力较弱的企业将面临被淘汰风险，行业集中度不断提升。
7、热熔胶行业壁垒
（1）技术壁垒：热熔胶质量、性能稳定取决于配方体系、生产工艺及质量控制，这是企业核心竞争力。形成完备体系和工艺需多年经验积累、持续创新、大量资金时间投入，且要结合应用场景变化进行迭代更新。新进入企业难在短时间内形成配方、掌握工艺、响应需求，初期面临高技术壁垒。
（2）客户壁垒：国家对热熔胶无强制认证，中高端领域或出口产品客户准入标准高，需认证才能入合格供应商名录。热熔胶初期定制化生产，后期随客户变化迭代，企业与客户黏性高。新进入企业难短时间进入下游客户供应体系，客户换供应商试错成本高、磨合时间长，形成高进入壁垒。
（3）人才壁垒：热熔胶应用领域广、细分市场多，中高端产品研发需经验丰富的研发与管理团队支撑。成熟研发团队多内部培养，专业人才短缺。行业个性化发展对研发人员能力有更高要求。新进入企业短时间难培养出高水平团队，专业人才是进入行业的壁垒。
（4）环保壁垒：国家大力发展清洁能源与低碳经济，化工行业环保要求趋严。新进入化工企业要经多程序才能开展经营。因环保要求提高，新进入者需大量环保投入，面临较高环保壁垒。
来源：普华有策
